半導体各社の2021年第3四半期の業績発表、20%以上の成長が続出

AMDのこのところの急成長はIntelを食った成長で、パソコンやゲーム需要に加え、データセンター向けでも大きく伸ばしている（参考資料1）。同時期における売上額は前年同期比54%増の43.13億ドル、営業利益9.48億ドル、純利益9.23億ドルという好調さを示した。特にデータセンター向けCPUのEPYCシリーズの出荷がほぼ倍増したためという。もちろん、パソコンやグラフィックスチップ部門も同44%増の24億ドルと伸びた。

Samsungの半導体部門は、同40%増の26.41兆ウォン（1ドル=1175ウォン）となり大きく伸びたことに加え、メモリ部門（DRAMとNANDフラッシュ）は同44%増の20.83兆ウォンとなった（参考資料2）。メモリ以外は、ディスプレイドライバとCMOSイメージセンサ、自社向けアプリケーションプロセッサ、そしてファウンドリ部門があるがその内訳は公開していない。メモリ以外全体で、23.5%増の5.58兆ウォンとなっている。サーバー向けのDRAMが半導体不足から単価の値上げが奏功し、15nmプロセスで競争力があり伸びたという。NANDフラッシュはSSDと128層の3D-NANDが好調に推移した。

ルネサスも半導体不足を反映して生産増、価格値上げにより、売上額は同44.6%増の2584億円、営業利益は利益率32.5%の839億円と大きく成長した（参考資料3）。前四半期での予想を売り上げ、利益とも大きく上回った。この間、Dialogの買収が完了したため、その分も含めているが、Dialog分を除いても売上額は2434億円、営業利益802億円となっている。ルネサスはこれまでずっとリストラで工場閉鎖や人員整理を行っていたが、ようやく攻めの成長路線に乗るようになった。

TIは相変わらず安定した成長を続けている（参考資料4）。売上額は同22%増の46.4億ドル、純利益は利益率42％の19.5億ドルである。フリーキャッシュフローは41%増の71億ドルとなり、300mmプロセスでの生産効率向上が奏功しているという。

少し前の10月14日に発表されたTSMCは同22.6%増の148.8億ドル、営業利益率41.2%と好調な業績であった（参考資料5）。特に好調さを支えたのは5nm/7nmプロセスノードの売り上げが全体の52%を占め、四半期ベースでこれまで最高を記録した。用途別では、スマートフォン向けが44%、HPC（高性能コンピューティング）37%と合計で80%を超えた。自動車向けの売り上げは四半期ごとに増産しているが、全体売上額の4%に留まっている。

OSATも好調で、Amkorは売上額が同24%増で過去最高の16.8億ドル、営業利益率は12.6%の2.11億ドルを確保している（参考資料6）。前四半期比でも20%増、とここに来て急成長している。通信と民生で複数の製品が立ち上がったことが好調の要因だとしている。第4四半期も20%成長を見込んでおり、5Gや車載、HPC、IoTなどが好調さを支えていると見ている。

OSATトップのASEは、全社売上額が同22%増の1506.65億台湾元（1$=27.8台湾元）、営業利益は利益率12.2%の184.26億台湾元となった（参考資料7）。同社はOSATとEMSをビジネス展開しているが、その内のOSAT部門の売上額は同25%増の900.92億台湾元（約32.4億ドル）と成長率がEMSよりも高い。営業利益率も17.3%と全社の利益率よりも高い。

その他のニュースとして、Appleがベルギーの半導体研究所imecの Sustainable Semiconductor Technologies and Systems (SSTS) research program.に参加した（参考資料8）。つまりAppleは半導体メーカーの仲間入りになったとも言えそうだ。もう一つのニュースとして、TSMCが4nmプロセスノードである new N4P processを開発した（参考資料9）。5nmプロセスと比べ、性能は11%増、電力効率は22%改善したとしている。

参考資料
1. "AMD Reports Third Quarter 2021 Financial Results", GlobeNewswire (2021/10/26)
2. "Earnings Release Q3 2021", Samusung (2021/10/28)
3. 2021年12月期 第3四半期決算発表 、ルネサス (2021/10/28)
4. "TI reports third quarter 2021 financial results and shareholder returns", Texas Instruments (2021/10/26)
5. "2021 Third Quarter Earnings Conference", TSMC (2021/10/14)
6. "Amkor Technology Reports Record Financial Results for the Third Quarter 2021", Amkor (2021/10/25)
7. "ASE Technology Holding Third Quarter 2021 Earnings Release", ASE (2021/10/28)
8. "Apple joins as first public partner in new imec research program that helps entire semiconductor value chain reduce its ecological footprint", Imec (2021/10/28)
9. "TSMC Expands Advanced Technology Leadership with N4P Process", TSMC (2021/10/)